人民币升值
主题背景：
2005年7月21日，人民币汇率迎来改革。自此，人民币兑美元也迎来了持续升值之路。截至周五，银行间外汇市场人民币汇率中间价为：1美元对人民币7.8185元，再次创出汇改以来新高。按中间价计算，汇改以来人民币对美元已累积升值3.71%，今年以来的升值幅度高达3.21%。世界经验表明，大国经济的快速成长一般都伴随着货币的走强。中国经济实力的增强、庞大的外汇储备和持续的贸易顺差使得人民币升值的趋势几年内不可逆转。
投资机会：
历史经验表明，一个国家的本币升值通常带动该国土地资产升值和股票市场繁荣。受益人民币升值最大的应该是金融、地产、消费服务业、航空等。人民币升值提高了整个国家的以人民币计价的资产价值，社会名义财富增加，社会购买力和消费增强。QFII规模的扩大更提高了对金融、地产等行业优势企业股票的需求。
关注板块：
金融板块中主要是银行股和证券股，例如招商银行、浦发银行、工商银行、中国银行、中信证券等。
房地产板块中的龙头股，例如万科A、招商地产、金地集团。
2008奥运会
主题背景：
历届奥运会对主办国和主办城市经济的
直接影响，例如1992年奥运会给巴塞罗那带来了260亿美元的经济效益，使该市从欧洲的一个中等城市一跃而成为欧洲第七大城市；2000年悉尼奥运会为澳大利亚直接带来65亿澳元的经济活动，增加了27亿澳元的出口额。时光进入2007年，距离2008北京奥运会又近了一步，奥运会的举办对北京乃至中国带来的积极影响值得期待。
投资机会：
2008年奥运之前，场馆设施建设和城市基础设施建设的投资规模预计为1200亿元左右。巨额的投资必然给相关行业带来赢利机会。另外，四年一次的奥运会让奥运举办城市和国家成为世界的焦点，奥运的宣传效应让世界各地的旅游爱好者产生旅游的欲望，国内游客也会乘机到奥运举办城市旅游，导致奥运前后出现旅游的高峰热潮。
关注板块：
首先是北京基础设施建设及经营板块，例如北京城建、金融街和中国国贸、首创股份、北京巴士等。
其次是旅游酒店板块，例如北京的有首旅股份、中青旅、北京旅游及全国性的旅游景点黄山旅游、峨眉山、桂林旅游等。
节能环保
主题背景：
“十一五”规划在节能环保方面提出了约束性指标，即到2010年，相比2005年，单位GDP能耗降低20%，二氧化硫排放降低10%，化学需氧量总量降低10%。目前国务院、发改委出台的相关计划，已经将“约束指标”分解到了各省和部分大城市，成为考核地方政府政绩的硬指标。政府相关“约束指标”的提出，把节能、环保提到了前所未有的高度。2007年中央经济工作会议提出，今年国家将把强化政府责任作为实现节能降耗和污染减排目标的关键环节，把完善市场调节机制作为基本手段，把加强依法治理作为重要保证，把对节能降耗和污染减排的“约束”变成现实。
投资机会：
节能方面，主要涉及4大领域，分别是工业设备节能更新改造、建筑节能、节油及石油替代，以及可再生能源。环保方面，环保总局已经基本确定了“十一五”期间环保领域13750亿元投资将主要集中在包括水污染、大气环境、固体废物处理等的6大领域，投资达到11229亿元，占总投资的80%以上，其中大气环境、水污染、固体废物处理又占6大领域的80%以上，是环保中的重点。
关注板块：
节能环保涉及的公司比较分散，环保方面生产新一代燃油喷射系统的威孚高科、以脱硫除尘为主业的龙净环保；节能方面生产节能玻璃的深南玻A、余热利用的双良股份、非晶带材的安泰科技等个股受到市场关注。
消费升级
主题背景：
首先从收入情况来看，2005年我国人均GDP已经达到1703美元，城镇居民人均可支配收入达到10493元，农村居民人均纯收入达到3255元。根据“十一五”规划，到2010年，我国人均GDP将达到2400美元，城镇居民人均可支配收入将达到13390元，农村居民人均纯收入将达到4150元。从居民购买实力角度看，消费升级具备条件。另外从人口出生率和人口结构等是影响消费结构的关键变量来看，“80后”正在成为消费的主力，消费习惯的改变也将进一步促进消费升级。
投资机会：
消费升级主要体现在一般传统食品、衣着的消费倾向将趋于下降，交通通信、居住、教育文化娱乐、医疗保健等消费倾向将趋于上升，品牌服装、化妆品、黄金珠宝等奢侈品消费占比将逐渐提升。这对于品牌消费品和奢侈消费品公司带来更大的市场机会。
关注板块：
首先是轿车消费快速上升给上海汽车、长安汽车、一汽夏利等轿车股板块带来机会。另外品牌服饰中的七匹狼、雅戈尔，化妆品行业中的上海家化、索芙特；高端品牌食品饮料个股如贵州茅台、五粮液、伊利股份；黄金珠宝首饰生产和销售个股例如豫园商城、东方金钰等值得留意。
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